AI光子供应瓶颈

AI光子供应瓶颈

NVIDIA已锁定两家头部CPO的核心激光产能，而AMD正积极争夺剩余独立供应，导致高功率CW激光器供应趋紧。2024年起InP基板持续紧缺，扩产和良率提升预计要至2026-2028年才能释放，宏观因素如AI资本支出和利率仍是变量。